|
|
|
|
Fastsættelse af globale kvantitative likviditetsstandarder
|
 |
|
|
|
| Overordnet område: | Likviditet |
| | |
| Konkret tiltag: | Fastsættelse af globale kvantitative likviditetsstandarder |
| | |
| Centrale uden-landske aktører: | European Banking Authority
Europa-Kommissionen
Basel Committee on Banking Supervison |
| | |
| Status: | Forslag til ændring i EU-lovgivning er fremsat |
| | |
| Beskrivelse: | Baselkomiteen offentliggjorde i december 2009 et konsultationspapir, som indeholder forslag til to nye kvantitative likviditetsstandarder. Desuden indeholder papiret en række forslag til overvågningsværktøjer, som tilsynsmyndigheder bør benytte. De to foreslåede kvantitative likviditetsstandarder er "Liquidity Coverage Ratio" og "Net Stable Funding Ratio". Det første mål vedrører bankernes likviditetsstødpude. Ratioen angiver den mængde ubehæftede højkvalitets likvide aktiver, et institut skal holde, for at modgå de nettoudbetalinger instituttet vil opleve under et intensivt kortsigtet likviditetsstress, baseret på et stressscenario fastsat af tilsynsmyndigheden. Omfanget af likvide aktiver den enkelte bank skal holde vil således afhænge af de likviditetsrisici, den enkelte bank står overfor. "Net Stable Funding Ratio" mål vedrører finansielle institutioners finansieringsstruktur. Ratioen angiver mængden af langsigtede og stabile finansieringskilder, et institut anvender, relativt til likviditetsprofilen for de aktiver instituttet finansierer og de potentielle likviditetstræk, der måtte opstå fra ikke-balanceførte tilsagn og forpligtigelser. Målet fastsætter et minimumsniveau af stabil finansiering, som instituttet skal holde. Den stabile finansiering er defineret som finansiering, som må forventes at være stabil over en et-årig tidshorisont. Kommissionen offentliggjorde i februar 2010 også et konsultationspapir der bl.a. dækker likviditetsområdet. Der er i høj grad tale om en overførsel af Basel komiteens forslag. Begge papirer var i offentlig høring frem til 16. april 2010. I løbet af sommeren 2010 blev der gennemført konsekvensanalyser af standarderne i både EU og Basel regi. På baggrund af resultater af den offentligehøring, samt den kvantitative vurdering af forslagene gennem konsekvensanalysen offentliggjorde Basels Group of Governors og Heads of Supervision den 26. juli en række revisioner til Basel komiteens i december 2009 fremstatte forslag. Den 16. december 2010 offentliggjorde Baselkomiteen sit endelige udspil til internationale likviditetskrav, samt resultaterne af Baselkomteens konsekvensanalyse. Desuden offentliggjorde Committee of European Banking Supervisors resultaterne af EUs konsekvensanalyse. Ifølge Baselkomiteens endelige udspil skal Liquidity Coverage Ratio træde i kraft primo 2015, imens Net Stable Funding Ratio først indføres primo 2018. Begge ratioer vil blive underlagt en observationsperiode inden den endelige implementering, hvor det vil være muligt at foretage revisioner af de to ratioer, såfremt de viser sig at have utiltænkte konsekvenser. Observationsperioden for Liquidity Coverage Ratio vil løbe frem til medio 2013 og for Net Stable Funding Ratio frem til medio 2016. Kommissionen fremlagde i juli 2011 forslag til CRD IV, der skal implementere Basel III i EU. Forslaget introducerer ligesom Basel III to nye likviditetskrav – Liquidity Coverage Ratio (LCR) og Net Stable Funding Ratio (NSFR). De nye likviditetskrav svarer overordnet til de krav, der fremgår af Basel III. Kommissionens forslag opererer dog ikke med en endegyldig definition af likvide aktiver. I stedet er EBA udpeget til at vurdere anvendeligheden af forskellige kriterier, som fx omsætning, omsætningshastighed, bid-ask spread og prisstabilitet, til at fastlægge en definition af likvide aktiver. EBA skal udarbejde udkast til definition inden udgangen af 2013. Institutterne skal i en observationsperiode fra 2013-15 indberette LCR og NSFR, men kravene vil ikke være bindende. Fra primo 2015 træder LCR i kraft som et bindende krav. I 2016 skal det evalueres, om, og i hvilken form, NSFR skal indføres som bindende likviditetskrav fra 2018. |
| | |
| Papirer: | BCBS, december 2009:
International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring
Europa-Kommissionen, februar 2010:
Commission services staff working document: Possible further changes to the Capital Requirements Directive
Group of Governors and Heads of Supervision, juli 2010:
Broad agreement on Basel committee capital and liquidity reform package
BCBS, december 2010:
Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring
BCBS, december 2010:
Results of the comprehensive quantitative impact study
CEBS, december 2010:
Results of the comprehensive quantitative impact study
Europa-Kommissionen, juli 2011:
Europa-Kommissionens forslag til forordning - del I
Europa-Kommissionens forslag til forordning - del II
Europa-Kommissionens forslag til forordning - del III
|
|
Sidst opdateret 12/05/2011 | |
 Andre har læst |
|
